經濟導報記者戴岳

　　近日有消息稱，銀聯(lián)商務股份有限公司(下稱“銀聯(lián)商務”)已下架或暫停其體系內相關聯(lián)合貸及自營消費貸產品。這是中國銀聯(lián)旗下第三方支付機構銀聯(lián)商務擬登陸科創(chuàng)板以來，再次被市場關注。有業(yè)內人士表示，在沖刺IPO過程中，借助互聯(lián)網小貸和融擔牌照參與到消費信貸市場的銀聯(lián)商務，或為其信貸業(yè)務的穩(wěn)妥性和追求更高的資本估值考慮，主動采取了這一業(yè)務調整。

　　中金同盛-全民購暫停申請及提現

　　2017年9月，銀聯(lián)商務成立全資控股公司——重慶中金同盛小額貸款公司，作為銀聯(lián)商務個人消費金融產品的運營主體。2018年4月，其在微信公眾號推出“全民花GO”作為其消金產品的主要承載平臺。

　　經濟導報記者登陸全民花GO平臺發(fā)現，點擊未申請用戶鏈接出現“出錯，推廣方不存在!”字樣。隨后，經濟導報記者點擊全民購進入平臺首頁，在貸款一欄中發(fā)現人氣貸款暫無產品，而此前以聯(lián)合貸款模式合作的中郵消金郵你貸曾放置于“人氣貸款”下。

　　在人氣貸款下方有貸款推薦欄目，其中有興業(yè)家庭消費貸(綜合年化利率為平均12%，最高額度40萬)、新網銀行-好人貸(綜合年化利率為平均15%，最高額度30萬)、中金同盛-全民購(綜合年化利率為平均15%，最高額度5萬)、馬上借款-全民購pro(綜合年化利率為平均15%，最高額度5萬)。

　　不過，經濟導報記者嘗試申請中金同盛-全民購被提示：“抱歉，目前由于全民購產品正在升級迭代中，已暫停所有用戶的申請及提現，給您帶來的不便敬請諒解!”

　　據悉，銀聯(lián)商務集團目前只獲得互聯(lián)網小貸和融擔牌照，嚴格意義上并沒有一張高含金量的放貸牌照，所以在IPO沖刺階段避免部分業(yè)務可能隱含的爭議問題。此外，在資本市場上，金融科技屬性公司和金融業(yè)務機構將被分屬于兩種不同的估值標準，金融科技公司的估值倍數更為可觀。

　　除了貸款產品，全民花GO還有理財、保險、信用卡申請等業(yè)務。

　　2019年銀聯(lián)商務財報顯示，其信貸業(yè)務的營收數據出現兩倍的增長，2019年發(fā)放貸款和墊資(應收小貸業(yè)務)規(guī)模從年初的4.36億元大幅增長至年末的14.3億元，增長近230%。但2020年一季度，銀聯(lián)商務的相應數據從2019年末的14.30億元已下降至13.45億元，降幅近6%。有業(yè)內人士分析，這可能與公司主動控制規(guī)模增長有關。

　　支付業(yè)務營收下滑17%

　　銀聯(lián)商務在2002年成立運營，于2011年獲發(fā)支付牌照，續(xù)展后有效期至2021年5月。銀聯(lián)商務歷年合并財務報表范圍顯示，旗下子公司從事包括銀行卡服務、保理、支付、境外投資、貸款、POS機、銀行卡收單等業(yè)務。

　　根據2019年年報，貸款業(yè)務給銀聯(lián)商務集團貢獻9995萬元營收，同比增215%。從財務報表看，貸款業(yè)務是銀聯(lián)商務2019年增長最快的業(yè)務，其次為增值創(chuàng)新業(yè)務;POS及ATM、保理業(yè)務營收同比萎縮。

　　2019年末，銀聯(lián)商務集團發(fā)放個人和企業(yè)貸款和墊款余額14.5億元，其中，個人占13.3億元，且大部分為保證貸款，由第三方機構提供增信的擔保貸款期末總額14.48億元，逾期貸款482萬元，計提貸款減值損失2143萬元�？鄢龘p失準備后，銀聯(lián)商務期末發(fā)放貸款和墊款14.28億元。

　　事實上，銀聯(lián)商務還是國內規(guī)模最大的綜合支付服務機構之一，其核心是第三方支付。長期以來，銀聯(lián)商務的優(yōu)勢是線下收單業(yè)務，由于其實體機構覆蓋面全，而且服務的特約商戶往往是大型商業(yè)機構如百貨超市、酒店餐飲、旅游出行、財稅金融等，所以其交易規(guī)模較高，保持著較高的市場占有率。

　　公開數據顯示，銀聯(lián)商務2019年受理各類交易127.3億筆，金額為15萬億元。

　　不過，經濟導報記者注意到，銀聯(lián)商務的交易規(guī)模已經落后于支付寶和微信。易觀發(fā)布的2020Q1中國第三方支付綜合支付檢測數據顯示，支付寶、微信和銀聯(lián)商務的市場占有率分別為48.44%、33.59%和7.19%。

　　擬登陸科創(chuàng)板

　　業(yè)內普遍認為，2020年或許是銀聯(lián)商務選擇上市的最佳時間窗口。

　　9月，上海證監(jiān)局公布關于銀聯(lián)商務首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并在科創(chuàng)板上市輔導備案情況報告及輔導備案基本情況表。如果銀聯(lián)商務此次順利過會，將成為A股第二家支付機構。

　　不過，銀聯(lián)商務數據并不亮眼。

　　銀聯(lián)商務主營的POS收單業(yè)務出現萎縮。銀聯(lián)商務2019年財報顯示，其POS收單業(yè)務錄得31.7億元營收，相比2018年末的38.3億元呈現17.2%的降幅。

　　整體營收上，2019年銀聯(lián)商務的80.61億元相比2018年的數據也萎縮了近3%;進入2020年一季度，銀聯(lián)商務營收13.32億元，同比下降27.9%，錄得凈虧損1.23億元，由盈轉虧。